آیا شما باید طلا یا بیت کوین را خریداری کنید؟

مارس امسال از سال ۲۰۰۸ بحران مالی سال ۲۰۰۸ هجده ساله در بازار گاو مشخص شده است اما احساسات بازار به آرامی شروع به ترشح می کنند. همانطور که وعده ریاست جمهوری جدید محو می شود، سرمایه گذاران خوش بین که همچنان نسبت قیمت نسبت به درآمد را بالا می برند، اکنون از داشتن کیسه های خود رنج می برند. فقط این هفته، میانگین صنعتی صنعتی داو جونز بیش از ۴۰۰ امتیاز کاهش یافته است و هیچ نشانهای از توقف ندارد. سرمایه گذار باهوش چه کاری انجام می دهد؟

حرکت سنتی این است که در برابر انباشت سهام با طلا محاصره شود. این یک روش موثر در گذشته است، اما یک جایگزین جدید به جایگاه ایمنی قدیمی مدرسه چالش برانگیز است. Bitcoin یک دارایی جدید پر زرق و برق با تمام ویژگی های یک ارز است، اما با برخی از ویژگی های منحصر به فرد که آن را یک پناهگاه قابل قبول است. این تفاوت ها، همراه با حمایت صوتی و وفادار، Bitcoin را تبدیل به یک روش جایگزین برای کاهش خطر قرار گرفتن در معرض سهام با خیال راحت کرده است.

دریافت برخی از طلا

عوامل متعددی وجود دارند که طلا را یک دارایی قوی امن می دانند. این به عنوان یک ماده برای کالاهای مصرفی مانند جواهرات و الکترونیک ارزشمند است و کمیاب است. صرفنظر از تقاضا، عرضه تقریبا بی سابقه کم است. طلا نمی تواند مانند یک شرکت سهام جدیدی تولید کند یا یک بانک فدرال پول را چاپ می کند. این باید از زمین استخراج و پردازش شود.

بر این اساس، طلا تقریبا هیچ ارتباطی با دارایی ها مانند ارزها و شاخص های سهام مانند S & P500 ندارد.فلزات گرانبها تا سال ۱۹۷۱ زمانی که رئیس جمهور نیکسون روابط بین ارز و طلا را به عنوان یک پایگاه متوقف کرد، مورد استفاده قرار گرفت. از آن به بعد، کسانی که نمیخواهند به طور کامل به نوسانات بازار سهام سوق پیدا کنند، به طلا سرمایه گذاری کرده اند. فلز گرانبها کمک می کند تا ضریب نفوذ و یا سود حتی هنگامی که یک اصلاح بازار سهام وجود دارد، به عنوان کاهش ۱۰٪ یا بیشتر تعریف شود. همانطور که در نمودار زیر دیده می شود، طلا یک دارایی خوب برای داشتن یک بازار خرس است.

طلا معمولا در طول اصلاحات خوب عمل می کند، زیرا حتی اگر لزوما افزایش نیافته باشد، دارایی ثابت باقی می ماند در حالی که دیگران کاهش می یابد به عنوان یک حجاب مفید است. به علاوه، به دلیل اینکه مردم بیشتر از سهام فرار می کنند و در طلا سرمایه گذاری می کنند، قیمت بر این اساس افزایش می یابد.

(برای خواندن مرتبط، نگاه کنید به: صندوق های خزانه داری از طلا در حال تکان خوردن سریع هستند )

بیت کوین بر روی صحنه قرار می گیرد

Bitcoin یک رمزنگاری مبتنی بر Blockchain است که برخی از خصوصیات را با همتای طلای خود به اشتراک می گذارد. در واقع، بسیاری از بیتکوین “طلا دیجیتال” را در گذشته به دلیل رابطه ضعیف خود با سایر سهام داراییها به ویژه به نام “Bitcoin” نامگذاری کرده اند. شرکت کنندگان در بازار ممکن است در سال گذشته به یاد بیاورند که قیمت یک بیت کوین برای اولین بار از اونس ترویج طلای پیشی گرفته است.در حال حاضر قیمت Bitcoin تقریبا ۴۰۰۰ دلار است، اما چقدر ارزشمند است؟ مهمتر از این، آیا کسانی که از سهام استفاده می کنند، سرمایه گذاری در رمزنگاری ارز را در نظر می گیرند؟

مانند طلا، مقدار محدودی از بیت کوین وجود دارد. باید استخراج شود، هر چند نه با ماشین آلات حفاری. در عوض، ارز دیجیتال با کل کامپیوتر قدرت شبکه گسترده آن کاربران، پردازش می شود که معاملات در blockchain برای مقدار کمی Bitcoin انجام می شود. تقریبا برآوردهای ۲۱ میلیون بیت کوین، تقاضا اثر بزرگی بر قیمت اوراق قرضه دارد.

مقایسه دو

برای صدها سال، طلا در عرصه دارایی های امن پناه گرفته شده است، و اگر هنوز Bitcoin تهدید واقعی است، هنوز معلوم نیست. برخی از تفاوت های کوچک، اما بالقوه قابل توجهی بین Bitcoin و طلا در سال ۲۰۱۷ وجود دارد:

شفافیت، ایمنی، قانونی بودن

سیستم ایجاد طلا برای تجارت، وزن و ردیابی بی نظیر است. این بسیار سخت است که آن را سرقت کنید، طلا جعلی را منتقل کنید یا در غیر این صورت فلزی را فاسد کنید. Bitcoin نیز به دلیل سیستم رمزگذاری شده و الگوریتم های پیچیده آن فاسد است، اما زیرساخت ها برای اطمینان از ایمنی آن هنوز در دسترس نیستند. Mt. فاجعه ی گکس یک مثال خوب است که چرا معامله گران بیت کوین باید احتیاط کنند. در این رویداد مخرب، یک تبادل محبوب به صورت آفلاین انجام شد و همه آنها Bitcoins کاربران خود را، حدود ۴۶۰ میلیون دلار، به سرقت بردند. به لحاظ قانونی، عواقب ناچیزی برای چنین رفتارهایی وجود دارد، زیرا بیت کوین با هر سطح کارایی دشوار است.

نادر بودن

طلا می تواند همچنان استخراج شود، اما در نهایت هیچ بیت کوین دیگر وجود نخواهد داشت. این الگوریتم که معدنچیان پاداش را به منظور تأیید و پردازش معاملات انجام می دهد، اما در حدود ۱۰ سال، عرضه به پایان خواهد رسید. این سطح بالاتری از کمبود بدان معنی است که Bitcoin می تواند سقف قیمت بالاتری نسبت به طلا داشته باشد و مهمترین کاتالیزور برای حباب سودآور فعلی است.

مقدار پایه

در حالی که طلا برای جواهرات و صنعت فیزیکی است، برنامه های Bitcoin هنوز روشن نیست. تا کنون، این یک ابزار دیجیتالی حدس و گری و انتقال ارزش است، اما سخت است که چیزهایی را با آن خریداری و به عنوان پولی محدودیت داشته باشد. ارزش پولی منحصرا بر اساس اعتقادات زمانی است که حمایت مردمی وجود دارد مثبت باشد، اما در مقابل ممکن است درست باشد. Bitcoin از توقف ۰ دلار به غیر از اعتقاد بسیار متوقف شده است. همانطور که دنیا در طول تلوزیون هلندی دیده می شود، این می تواند عواقب ناگوار داشته باشد.

نوسان

بیت کوین به علت خواص فوق، به طور عمده در مقایسه با طلا، فراتر رفته است. با افزایش قیمت، نظرات مردم در مورد پول انقلابی قوی تر از همیشه می شود. بر این اساس اطمینان تازه به دست آمده باعث می شود نوسانات قیمت وحشی. یونی برگر، تحلیلگر CryptoPotato ، یک سایت خبری برای بررسی مسائل مربوط به بیت کوین و سایر روشهای انتقالی جایگزین ، گفت: “روزهای بسیار ناپایدار در بازار وجود داشته است، زیرا Bitcoin از نرخ ۲۰۰۰ دلار عبور کرده است.”

نقدینگی

پول بسیار ارزان تر از پول نقد برای Bitcoin است. در تعداد محدودی از مبادلات که اجازه خروج از فیات را می دهد، تمام محدودیت های روزانه را اعمال می کند، به این معنی که Bitcoin به اندازه مایع نیست.مردم در سراسر جهان طلا و حاضر به پرداخت هزینه آن در حالی که بازار Bitcoin محدود است.

(برای خواندن مرتبط، مراجعه کنید: به عنوان سرمایه گذاران به Cryptocurrencies تبدیل، طلا در معرض )

نحوه توازن نمونه کارها شما؟

در مواجهه با یک بازار سهام کاهش یافته، که برای نمونه کارها بهتر است: بیت کوین یا طلا؟ طلا هنوز هم برنده است هر چند که می تواند به زودی تغییر کند. با توجه به قابلیت اطمینان تاریخی و ارزش واقعی آن، طلا همیشه یک افزونه هوشمندانه برای هر نمونه است، اما Bitcoin شروع به تبدیل شدن به یک گزینه ارزشمند میکند. سرمایه گذاران مدرن برای حفظ مقدار کمی از هر دو در حساب خود، هوشمند هستند، اما باید از سرمایه گذاری بیش از حد در یک ارز با آینده آشکار مراقب باشند. اگر بیت کوین بتواند ارزش خود را ثابت کند، با این حال، طلا ممکن است یک رقیب واقعی برای انتخاب دارایی امن در اختیار داشته باشد.